越南新《企業所得稅法》上路一年回頭看：在越台商該補檢查的三件事
文／行走的人
假設情境
假設一位在越南南部做五金加工的台商老闆，接到會計提醒：「今年有些付款要改成轉帳，不然費用不能扣。」他跟很多小供應商都習慣付現，第一個反應是：這樣成本不就變高了？
這不是個案。越南的企業所得稅在 2025 年整套翻新：法律 2025-10-01 生效，施行細則 Decree 320/2025/ND-CP 於 2025-12-15 生效，財政部 Circular 20/2026/TT-BTC 於 2026-03-12 發布；2025 年度的結算申報也已經在 2026 年上半年做完第一輪。新法上路滿一年，現在回頭看的重點不是「改了什麼」，而是：第一年實務上哪裡最容易卡住，以及 2026 年度結算前該補做什麼。
以下從現金流角度整理重點。此為假設情境，不對應任何特定企業。
先看清楚：這部法是什麼
先把文件關係理清楚，後面的細節才不會混在一起。越南稅法的層級是「法律（Luật）→ 政府施行細則（Nghị định，Decree）→ 財政部通知（Thông tư，Circular）」，越往下越細，實務操作多半看後兩者。
| 法律名稱（越文原名） | Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp số 67/2025/QH15 |
| 國會通過 | 2025-06-14（EY Tax Alert） |
| 生效日 | 2025-10-01（越南政府網站、EY） |
| 適用期間 | 自 2025 課稅年度（kỳ tính thuế năm 2025）起適用（越南政府網站、EY） |
| 施行細則 | Decree 320/2025/ND-CP，2025-12-15 發布並生效（原文、KPMG）；後經 Decree 141/2026/ND-CP（2026-04-29 發布，2026-01-01 起生效）修正，並由財政部 Decision 517/QĐ-BTC（2026-03-20）更正（越南政府公報合併版） |
| 財政部通知 | Circular 20/2026/TT-BTC，2026-03-12 發布並生效，追溯適用 2025 課稅年度（越南政府） |
一句話：法律定方向，細則和通知定做法，讀新聞時要分清楚說的是哪一層。
新舊規定對照
知道了有哪些文件，接著看實際改了什麼。下表把老闆最常碰到的幾項並排比較。
| 項目 | 舊制 | 新制 | 來源 |
|---|---|---|---|
| 一般稅率 | 20% | 20%（不變） | EY |
| 上一課稅年度總營收 30 億越盾（3 tỷ）以下 | 無營收級距 | 15%＊ | Law 67 第 10 條 |
| 上一課稅年度總營收逾 30 億至 500 億越盾（50 tỷ） | 無營收級距 | 17%＊ | Law 67 第 10 條 |
| 單筆付款須有非現金支付憑證，費用才可列支的門檻 | 2,000 萬越盾 | 500 萬越盾（2025-12-15 起，不追溯整個 2025 年度） | Decree 320、KPMG |
| 工業區是否屬「優惠地區」（可享免稅、減半） | 是（部分大都市市區的工業區除外） | 否（新投資案、擴充投資案）；既有案件可依過渡規定擇優 | EY、KPMG |
| 大型製造案適用 10%、15 年的最低投資額 | 6 兆越盾 | 12 兆越盾，且 5 年內到資 | 越南政府 |
| 外國企業轉讓越南公司股權 | 淨利的 20% | 轉讓總價的 2%（2025-12-15 起適用） | Decree 320、KPMG、Baker McKenzie |
註：越南政府網站原文為「quy mô vốn tối thiểu 12.000 tỷ đồng (tăng từ 6.000 tỷ đồng trước đây)」（tỷ＝十億），中文換算請以原文為準。
＊ 依 Decree 320 第 11 條，屬越南法設立之子公司或關聯企業、而關聯企業本身不符合 15%／17% 條件者，不適用。外資子公司的海外母公司是否算在內，實務上尚無全國統一解釋，請與會計師確認。
簡單說：一般稅率沒變，但「誰能用低稅率」「哪些費用能列支」「哪裡有優惠」都變了。
時間軸
規定改了，什麼時候開始算也一樣重要。把幾個日期排在一起，就能看出哪些已經過去、哪些還在前面。
- 2023-11-29 通過、2024-01-01 生效
國會 Nghị quyết 107/2023/QH15，全球最低稅（越南政府公報） - 2025-06-14
國會通過 Law 67/2025/QH15（EY） - 2025-08-29
Decree 236/2025/ND-CP 發布，細化全球最低稅（2025-10-15 生效，適用 2024 財務年度起）（PwC） - 2025-10-01
新法生效，自 2025 課稅年度起適用（越南政府、EY） - 2025-12-15
Decree 320/2025/ND-CP 發布並生效；2% 股權轉讓規則與 500 萬越盾門檻同日起適用（Baker McKenzie） - 2026-03-12
財政部 Circular 20/2026/TT-BTC 發布，細化可列支費用憑證、優惠申請文件等 - 2026 年上半年
2025 年度企業所得稅結算申報（曆年制企業一般為年度終了後第 3 個月底）——第一次適用新法，已經完成；下一個節點是 2026 年度結算。截止日以各企業的會計年度及會計師確認為準。
重點是：新法已經跑完第一個年度，現在該做的是回頭檢查，而不是等待。
第一件事：稅率級距，影響你的報價底線
第一件事從最直觀的稅率談起。「級距」指的是依企業規模適用不同稅率，這次新法新增了依營收分級的低稅率。
新法在 20% 的一般稅率之外，加了兩個級距：上一課稅年度總營收 30 億越盾以下 15%，逾 30 億到 500 億越盾 17%（Law 67 第 10 條）。這裡的總營收依 Decree 320 計算，包括銷貨與勞務收入、財務收入及其他收入，不是只看本業營收。
對規模不大的越南子公司，這代表稅後利潤的估算會變，報價時能讓的空間也可能不同。但對台商最關鍵的一句在施行細則：越南法設立的子公司或關聯企業，若關聯企業本身不符合 15%／17% 條件，就不適用。換句話說，台灣母公司底下的越南子公司，很可能營收再小也只能用 20%；而外資子公司的海外母公司是否算在內，實務上尚無全國統一解釋，請與會計師確認。實務上常見的誤區，就是先把 17% 寫進預算，結算時才發現不適用。
要問會計師的一句話：「以我們的股權結構和關聯企業，2025 年度結算用的是 20% 還是 17%？如果用了優惠稅率，依據是哪一份函釋，萬一被調整補稅的風險多大？」
小結：15%／17% 先看集團結構，再看營收，順序不要反過來。
第二件事：費用能不能列支，決定現金流
稅率決定的是「乘多少」，第二件事則決定「乘在多大的數字上」。「可列支費用」是指稅法承認、可以從收入中減除的成本；不被承認的就叫「不得列支」，會讓課稅所得變大。
Decree 320 規定，單筆 500 萬越盾以上的購貨、勞務及其他付款，須有非現金支付憑證，費用才可列支（舊制門檻為 2,000 萬越盾）；同日向同一供應商多次購買合計達門檻者亦同。這個門檻自 2025-12-15 起適用，不追溯整個 2025 年度（Decree 320、KPMG、Crowe）。
從現金流角度看，這不只是會計問題。工廠如果習慣用現金付小包商、零件行，這些付款一旦被列為不得列支費用，課稅所得變高、稅變多；多繳的稅就是提早流出的現金。
另一個好消息是研發費用：符合條件的研發支出最高可按實際金額的 200% 列支（加計扣除），但適用後不得產生虧損（Decree 320、KPMG）。
要問會計師的一句話：「我們哪些供應商還在付現？500 萬越盾以上的付款，憑證和發票流程要怎麼改？」
小結：付款方式是現金流問題，也是稅務問題，改成轉帳是成本最低的防守。
第三件事：優惠還算不算數，決定投資回收
前兩件事影響的是每年的稅，第三件事影響的是一筆投資要多久才回本。越南的租稅優惠通常是「免稅幾年、再減半幾年」，過去很多台商選工業區，就是看中這一點。
新法下，工業區不再列為優惠地區。新投資案或擴充投資案只因為設在工業區，已經不能享有免稅、減半的租稅優惠，除非所在地本身屬經濟社會條件困難的優惠地區（EY、KPMG）。已取得投資登記證的既有案件，可依過渡規定選擇舊制或新制中較有利者，適用剩餘期間（KPMG）。優惠改以產業為主，例如半導體晶片的研發設計與封測、AI 資料中心、農水產加工、汽車製造組裝等（EY）。
擴充投資案也有門檻：新增固定資產原值至少 400 億越盾（優惠產業）或 200 億越盾（優惠地區），或固定資產原值、設計產能較擴充前增加 20% 以上（KPMG、Baker McKenzie；各條件如何搭配請以 Decree 320 原文為準）。
還有一層容易被忽略：越南自 2024 財務年度起實施全球最低稅（Nghị quyết 107/2023/QH15，細則為 Decree 236/2025/ND-CP），包括國內補充稅（QDMTT）。適用對象是最終母公司合併營收在前四年中至少兩年達 7.5 億歐元的跨國集團；若在越南的有效稅率低於 15%，優惠稅率省下的稅可能在越南被補回（PwC）。多數中小型台商不會落入，但大型集團的供應鏈子公司要確認。這會直接改變一個擴廠案的回收年限。
要問會計師的一句話：「這次擴廠能不能申請優惠？我們集團是否落在全球最低稅的適用範圍？」
小結：投資回收的試算，要把「優惠能不能拿到」當成變數，而不是預設值。
假設案例試算
把第一件事的稅率差距放進數字裡，會更有感。以下是一個虛構的例子。
| 假設情境 | 適用 17% | 適用 20% |
|---|---|---|
| 上年度營收 | 400 億越盾 | 400 億越盾 |
| 本年度應稅所得 | 20 億越盾 | 20 億越盾 |
| 應納企業所得稅 | 3.4 億越盾 | 4 億越盾 |
| 差額 | 少繳 0.6 億越盾 | — |
以上為虛構公司的簡化試算，僅說明級距差異的量級，不代表任何企業的實際稅負；是否適用 17% 須依個案條件判斷；若是台灣母公司持有的子公司，依上述關聯企業排除，多半只能適用 20%。
老闆自我檢查清單
看完三件事，可以用下面五題快速檢查自己的公司。
- ☐ 已回頭檢查 2025 年度結算：適用的稅率（含關聯企業排除）是否站得住
- ☐ 已盤點 2025-12-15 後 500 萬越盾以上仍以現金支付的款項，2026 年度已全面改轉帳
- ☐ 已確認現有優惠是否延續，以及新擴廠案能否另享優惠
- ☐ 已確認集團是否適用全球最低稅
- ☐ 已依新稅負重跑現金流與報價模型
三個可以帶走的重點
如果只記得三句話，就是這三句。
- 稅率級距會改變報價底線：先確認能不能用 15% 或 17%，再寫進預算。
- 付款方式會改變現金流：500 萬越盾以上的付款，盡量改成可留憑證的轉帳。
- 優惠條件會改變投資回收：擴廠前先確認產業、地點與全球最低稅，再定投資計畫。
稅法只是起點。下一篇：〈台商為什麼從平陽往外看？越南南部選地前，先算清楚五筆帳〉。
延伸觀看
- The tax reform in Vietnam and the international tax cooperation of Vietnam（AGI 亞洲成長研究所，英文，2025-10-09）：越南財政學院稅務與海關學院院長主講，從整體稅改脈絡看企業所得稅改革，適合想看大方向的老闆。
- Một số nội dung cần lưu ý liên quan đến thuế TNDN (Thông tư 20/2026/TT-BTC)（NHQuang & Associates，越南文）：越南律師事務所整理 Circular 20 的費用憑證要求，包括 500 萬越盾以上非現金付款的文件細節，正好接本文第二件事。
資料來源
- Những điểm mới nổi bật của Luật Thuế TNDN số 67/2025/QH15，越南政府 chinhphu.vn，2025-10-03
- Vietnam passes new corporate income tax law，EY Global Tax Alert，2025-07-15
- Vietnam: New Corporate Income Tax Decree，Baker McKenzie，2026-01-15
- Nghị quyết số 107/2023/QH15，越南政府公報
- Law 67/2025/QH15 原文，thuvienphapluat
- Decree 320/2025/ND-CP 原文，thuvienphapluat
- Tax Alert – Decree 320，KPMG Vietnam，2025-12
- Decree 236/2025 全球最低稅，PwC Vietnam，2025-09-04
- Circular 20/2026/TT-BTC，越南政府，2026-03-12
- Decree 320/2025 合併版（含 Decree 141/2026、Decision 517/QĐ-BTC），越南政府公報，2026-06
- Summary of Key Legal Regulations in 2025，Crowe Vietnam
本文為一般資訊分享，依截至 2026-10 的公開法規與會計師事務所資料整理，不構成稅務、法律或投資意見；法規可能再修正，個案請洽合格的稅務顧問。
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